리스금융 업무 개황

2009. 9

여 신 금 융 협 회

< 목 차>

Ⅰ. 리스의 개념……………………………………………………………………  1

1. 리스의 정의………………………………………………………………… 1

2. 리스의 장점………………………………………………………………… 1

3. 리스의 절차………………………………………………………………… 3

4. 리스물건의 범위…………………………………………………………… 4

3. 리스의 종류………………………………………………………………… 4

Ⅱ. 리스산업의 발전과정………………………………………………………  6

1. 국내 리스산업의 발전과정……………………………………………… 6

2. 선진국의 리스산업………………………………………………………… 7

Ⅲ. 리스업계 현황…………………………………………………………………9

1. 리스업 등록 현황……………………………………………………………9

2. 리스전업사 일반 현황………………………………………………………9

3. 리스전업사 구조조정 및 변동 현황………………………………… 10

Ⅳ. 리스금융 관련 Data………………………………………………………11

1. 리스실적 및 성장률……………………………………………………… 12

2. 리스전업사 재무현황…………………………………………………… 12

Ⅰ. 리스의 개념

1. 리스의 정의

- 리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위

․여전법상의 정의 : 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융

<리스의 기본구조>

시설공급자

시설이용자

물건인도 및 A/S

물건발주 및 대금지불

물건선정

리스료지불

리스회사

2. 리스의 장점

가. 임차인 측면

(1) 운영자금 융자효과

- 물건대금 외에 관세, 하역․보관․운반비, 보험료, 통관수수료 등 부대비용 일체를 리스사가 대납한 다음 취득원가에 가산함

- Sales and Lease back : 100% 운영자금 융자효과

(2) 절세효과

- 고속상각 효과 : 상각 내용년수보다 리스기간이 짧음

- 이자해당분 뿐만아니라 원금분까지 전액 손비처리가 가능하므로(운용리스) 초기에 이윤이 많이 나는 경우 특히 유리

(3) 재무관리 측면

- 건전한 재무구조 유지

․기업의 유동성 제고

․설비자금을 기회비용이 큰 타용도 전용 가능

- 회계 간편

․감가상각 불필요

․‘리스료’라는 단 한줄의 비용항목으로 기장 가능

․원가계산이 간편하고 확실

(4) 신기술 도입 촉진

- 진부화, 노후화 방지

- 최신 설비와 공법 도입

⇒생산성 제고, 경쟁력 강화

(5) 전문인력 보충 효과

- 환․무역전문가 확보자체가 곤란한 개인사업자나 영세기업 또는 전문인력이 부족한 중소기업의 경우 I/L, L/C, 통관업무 일체를 리스회사에 대행

나. 공급자 측면

(1) 100% 현금 판매

(2) 판촉효과

- 외상이나, 자금이 부족한 구매자를 리스사에 연결 시 현금판매 가능

- 일부 현금, 일부 리스판매 가능

- 부품판매, 사후관리 용역시장 확대

3. 리스의 절차

리스상담

리스신청

리스심사

리스계약

P

(국산물건)

(수입물건)

수 입 절 차

(I/L발급, L/C개설 등)

발  주

통  관

납  품

설  치

설  치

사후관리

개  시

변경계약

4. 리스물건의 범위

- 시설․설비․기계 및 기구

- 건설기계․차량․선박 및 항공기

- 위의 물건과 직접 관련되는 부동산 및 재산권

5. 리스의 종류

가. 리스조건별 분류

- 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 실질적으로 이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고 그 외의 경우에는 운용리스로 분류

1. 리스기간 종료 또는 그 이전에 리스자산의 소유권을 무상 또는 일정한 가액으로 이용자에게 이전하기로 약정한 경우

2. 리스자산의 염가구매선택권이 이용자에게 주어진 경우

3. 리스기간이 내용연수의 75/100 이상인 경우

4. 리스실행일 현재 기본리스료를 내재이자율로 할인한 현재가치가 리스자산의 공정가액의 90/100 이상인 경우

5. 범용성이 없는 경우

해당사항 없음

1개 이상 해당

금 융 리 스

운 용 리 스

- 금융리스 : 이용자의 B/S상에 자산 및 부채로 계상하고 감가상각 처리

- 운용리스 : 이용자의 B/S상에 자산 및 부채로 계상하지 않고 리스료를 손비처리(리스회사가 감가상각 처리)

나. 리스유형별 분류

(1) 전대리스(Sub Lease)

- 리스회사간 영업능력이나 자금조달능력이 불균형을 이룰 경우 다른 리스회사로부터 물건을 리스받아 이용자에게 재리스하는 형태

(2) 공동리스(Syndicated Lease)

- 다수의 리스회사가 공동으로 단일 리스물건을 임대자로서 참여하는 리스 형태

(3) Sales and Lease back

- 이용자가 이미 보유하고 있든지 구입하는 자산을 리스사에 매각하여 이를 다시 리스형식으로 제공받아 계속해서 사용하는 리스 형태

(4) 공급자리스(Vendor Lease)

- 설비의 제조 또는 공급업자가 판매를 촉진하기 위한 수단으로 리스회사와 계약을 맺고 리스하는 형태. 공급자는 이용자에게 다양한 금융서비스를 제공하여 판매를 촉진할 수 있고 리스사는 안정되게 이용자를 확보할 수 있음.

Ⅱ. 리스산업의 발전과정

1. 국내 리스산업의 발전과정

- 72년 최초의 리스사 설립이후 20년 넘게 고도의 성장률을 구가

가. 제1단계 : 도입기(1972 ~ 1978)

- 외자도입 필요성에 의거한 리스산업 도입

- 리스업의 법률적 기반 마련

- 78년에는 3개의 리스사가 설립됨

나. 제2단계 : 정착기(1979 ~ 1983)

- 종금사의 리스시장진입이 시작됨

- 리스금융이 주요 자금조달수단으로 대중에게 인식되고 그 뿌리를 내린 시기로 볼 수 있음

- 리스사 자금조달수단의 확대로 사채발행한도가 완화되고 연불판매 등을 리스사 업무로 추가하는 규제완화도 이 시기에 이루어짐

다. 제3단계 : 성장기(1984 ~ 1989)

- 5개의 리스사가 새로이 설립되었으며

- 종금사들이 외국환은행의 지위를 확보함으로 리스사보다 훨씬 유리한 입장에서 저리의 자금조달이 가능케 됨

- 이를 바탕으로 종금사들의 활발한 리스영업이 이루어져 종금사 전체영업중 리스영업이 1988년의 경우 48%까지 확대되었음

라. 제4단계 : 경쟁기(1990 ~ 1997)

- 17개 지방리스사가 대거 설립되고 종금사들도 대거 리스시장에 진입함으로 40개 이상의 회사가 리스시장에서 경쟁을 하게됨

- 과거 수요초과시장에서 공급초과시장으로 전환됨에 따라 리스사들간의 경쟁으로 수익률 악화가 시작됨

- 전체리스규모는 점점 확대되어 1994년 10조원의 리스실행으로 세계  5위의 리스시장규모로 까지 성장

마. 제5단계 : 전환기(1998 ~     )

- 국제화, 세계화로 인한 국내금융기관의 국제금융시장 진출이 활발

- 시설대여업법의 여신전문금융업법 통합에 따라 리스시장 진입요건이 완화(등록제 전환)

- IMF경제위기로 설비투자 급감, 리스사의 경영악화 심화

2. 선진국의 리스산업

가. 미국

(1) 90년대 이후 리스시장 규모가 지속적으로 확대

- 리스실행액 : 1,200 억 달러 (91년) → 2,800 억 달러 (01년)

- 리스실행액/설비투자 비중 : 32.0% (91년) → 31.8% (01년)

(2) 단순히 설비금융으로서의 리스영업이 아니라 리스이용자에 대한 종합적인 금융서비스 제공측면을 강조

- 유지관리, 소프트웨어, 자산관리서비스 등이 증가하고 있는 추세

(3) 리스산업의 특징

- 초기에 비금융 독립리스회사와 제조업체자회사가 리스산업을 주도

․유럽이나 일본의 경우 금융기관이 리스산업을 도입

- 리스허가와 영업은 자율화, 금융기관 자회사에 대해서는 규제는 존재

․독립리스사나 제조업체자회사는 설립요건만 갖추면 설립 가능

․은행 자회사 등 금융기관 리스사에 대한 규제는 존재

- 부동산리스의 발달

․부동산 가속상각의 이점으로 절세효과를 겨냥한 부동산리스가 활발

- Leveraged Lease의 발전

․리스물건 취득금액의 전부를 리스회사가 출자하는 것이 아니라 리스회사는 일정부분만 출자하고 부족분은 금융기관으로부터 대출받는 자금으로 충당하는 래버리지 리스의 발전

․레버리지 리스를 바탕으로 비행기 등 대형설비리스의 발전

(4) 리스산업의 발달원인

- 절세기능과 조기감가상각이 가능

․투자촉진책으로서 투자세액공제제도(Investment Tax Credit : ITC)를 고안하여 설비투자액의 7% 범위 내에서 소득세 감면 등 각종 세제 혜택

- 자금조달 수단의 다양화

․대출, 주식의 일반공모, 각종 사채발행 등 자금조달원의 다양화로 리스회사가 낮은 비용으로 자금 조달 가능

- 중고시장 발달

- 제조업자와 판매상과의 연계 리스계약이 활발

- 은행대출과 리스금융은 대출의 활용 목적이 서로 달라 보완관계에 있음

․리스활용목적의 우선 순위가 절세에 있음

- Sales & Lease Back 취급 성행

․Sales & Lease Back 제도가 부외(대차대조표외)금융 성격으로 성행 중

나. 일본

- 일본의 리스산업은 80년대에는 호황을 누렸으나 90년대 들어 장기 침체에 돌입후 90년말 이후 점차 회복세

- 인수․합병 등으로 리스회사 수가 감소하는 추세

다. 유럽

- 80년대 고성장을 보이던 유럽 지역의 리스 시장, 90년대 초반 이후 다소 정체

․영국 리스시장은 90년대 초반에 세계 3위 시장이었으나  이후 침체

- 유럽 리스시장의 전세계 시장에서의 비중도 축소되는 추세

․90년에 북미 수준까지 상승하였던 유럽 리스시장 비중 이후 하락세로 전환

․2000년에는 북미 시 장의 절반 수준으로 하락

- 영국, 독일, 프랑스 모두 은행계열 리스회사가 시장을 주도

․은행계열 리스사의 시장점유율 : 영국 60%, 독일 60%, 프랑스 65%

․은행계열사의 시장 장악의 주요인: 모 은행과의 내부 거래를 통한 자금 조달상의 장점과 은행계열 리스사에 대한 세제상 혜택(독일) 등

- 리스회사 설립과 영업상 제약이 없음

․영국 및 독일은 리스회사에 대한 특별한 법규정이 없음

․프랑스의 경우 규제보다는 리스 촉진이라는 차원에서 리스 기업에 대한 법규 존재

Ⅲ. 리스업계 현황

1. 리스업 등록 현황

(2009. 9월 현재)

구 분	회사수	회사명
리스사	23	산은캐피탈, 한국개발금융, 한국씨티그룹캐피탈, 한국종합캐피탈, CNH리스, 외환캐피탈, 우리파이낸셜, 신한캐피탈, 한국캐피탈, 한국리스여신, BMW, 오릭스캐피탈코리아, 효성캐피탈, 케이티캐피탈, 한국아이비금융, 캐터필라, HP파이낸셜, 토요타파이낸셜, 키이큅먼트파이낸스, 데라게란덴, 금호오토리스, 앨엔에프캐피탈, 무림캐피탈,
신용카드사	2	삼성카드, 신한카드
할부금융사	15	하나캐피탈, 현대캐피탈, 아주캐피탈, 롯데캐피탈, 두산캐피탈, 우리캐피탈, 동부캐피탈, GE캐피탈, 하이델베르그, 스카니아파이낸스, 현대커머셜, RCI파이낸셜 서비스코리아, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 한국스탠다드차타드캐피탈, 코스모캐피탈
신기술금융사	4	아주IB투자, KTB캐피탈, 기은캐피탈, 우리기술투자
총 계	44

2. 리스전업사 일반 현황

회사명	대표이사	설립일	주요주주(%)
산은캐피탈	노치용	1972-12-16	한국산업은행(99)
한국개발금융	전돈희	1975-02-18	화인파트너스(73)
한국씨티그룹캐피탈	김두헌	1975-01-20	C.O.I.C(98)
한국종합캐피탈	정해근	1989-09-01	한국,경기,진흥 상호저축은행(30)
CNH리스	조덕호,곽우섭	1989-08-23	그래닛홀딩스외(40)
외환캐피탈	권무경	1989-11-15	외환은행(99)
우리파이낸셜	이병재	1989-09-12	우리금융지주회사(50)
신한캐피탈	한도희	1991-04-19	신한금융지주회사(100)
한국캐피탈	정범훈	1989-11-22	군인공제회(72)
캐터필라	권성민	1998-11-26	CFSC(100)
BMW	추안포얍	2002-07-04	BMW Holding B.V. Den Haag(100)
HP파이낸셜	엔소니 오코너	2000-09-07	HPFS Korea Holdings Limited(100)
오릭스캐피탈코리아	스즈키 타츠로	2004-02-02	ORIX Corp(100)
효성캐피탈	김용덕	2004-03-22	효성(95)
한국아이비금융	오승근	2004-06-28	씨에프인베스트먼트(100)
토요타파이낸셜	윤정현	2005-02-22	Toyota Financial Servises Corp(100)
한국리스여신	김종수	1998-07-15	대구은행(22)
키이큅먼트	존알버트찰스에반스	2005-12-22	KEY EQUIPMENT FINANCE INT INC (100)
데라게란덴	김종식, 거트크라트	2006-04-06	De Lage Landen International B.V.(100)
케이티캐피탈	이종호	2007-01-04	KT(100)
금호오토리스	이삼섭	2007-03-21	금호렌터카(100)
엘앤에프캐피탈	정상호	2007-07-19	아주오토렌탈(100)

3. 리스전업사 구조조정 및 변동 현황

97.12.31 현재	설립일	변동내역	변동일자	2009. 9월 현재
한국산업리스	72.12.16	사명변경	99.03.05	산은캐피탈
		한국기술금융과 합병	99.03.06
한국개발리스	75.02.18	sun캐피탈 인수	03.07.31	한국개발금융
		사명변경	04.11.01
제일씨티리스	75.01.20	제일은행지분→씨티은행 인수	00.10.26	한국씨티그룹캐피탈
		사명변경(☞씨티리스)	00.11.14
		씨티파이낸셜과 합병 및 사명변경 (☞한국씨티캐피탈)	04.12.29
		사명변경	05.01.10
신보리스금융	89.09.01	사명변경(☞신보캐피탈)	00.06.02	한국종합캐피탈
		사명변경	04.07.01
		사명변경(☞SLS캐피탈)	07.10.15
조흥리스금융	89.08.23	사명변경(☞조흥캐피탈)	00.06.17	CNH리스
		사명변경(☞CNH캐피탈)	02.06.27
		사명변경	09.09.01
외환리스금융	89.11.15	사명변경	02.10.18	외환캐피탈
한미리스	89.09.12	사명변경	99.06.13	한미캐피탈
		사명변경	07.10.26	우리파이낸셜
신한리스	91.04.19	사명변경	99.05.27	신한캐피탈
중부리스금융	89.11.22	사명변경	01.10.16	한국캐피탈
		경남리스 흡수합병	02.07.02
		신설	99.09.10	캐터필라파이낸셜
		협회 회원 탈회	05.12.19
		신설	01.08.10	BMW파이낸셜
		신설	00.09.07	HP파이낸셜
		할부금융업 등록 말소	05.01.25
오릭스오토리스 코리아		신설	04.02.02	오릭스캐피탈코리아
		사명변경	07.09.07
		신설	04.03.22	효성캐피탈
		스타리스 흡수합병	09.02.01
아주오토리스		신설	04.06.28	한국아이비금융
		사명변경	08. 06
		신설	05.03.04	토요타파이낸셜
		신설	05.12.22	키이큅먼트파이낸스
		신설(가교리스)	98.07.22	한국리스여신
		신설	06.04.06	데라게란덴
		신설	07.01.04	케이티캐피탈 (07.1.9 협회 회원등록)
		신설	07.03.21	금호오토리스
		신설	09.06.15	무림캐피탈

97.12.31 현재	설립일	변동내역	변동일자	2009. 9월 현재
국민리스	84.10.20	사명변경(☞화인캐피탈)	03.01.29
		SUN캐피탈 흡수합병	04.08.04
		여전업 등록말소	05.02.07
경인리스금융	89.09.21	사명변경(☞SUN캐피탈)	00.04.06
		화인캐피탈과 합병	04.08.04
전은리스	90.02.10	여전업 등록말소	03.11.14
상은리스	89.10.30	한일리스와 합병	99.11.06
주은리스	91.06.07	썬캐피탈에 지분매각	02.08.30
		사명변경(☞알파캐피탈)	02.10.30
		여전업 등록말소	03.06.09
경남리스금융	89.09.07	한국캐피탈에 합병	02.07.01
대동리스금융	91.05.14	SUN캐피탈에 자산매각	00.02.11
동남리스금융	91.06.25	SUN캐피탈에 자산매각	00.05.24
동화리스금융		SUN캐피탈에 자산매각	01.03.21
한국기업리스	85.10.15	한국리스여신으로 자산인수	00.03.31
부산리스금융	85.09.19	한국리스여신으로 자산인수	98.12.15
대구리스금융	85.10.14	한국리스여신으로 자산인수	98.12.15
중앙리스금융	89.08.16	한국리스여신으로 자산인수	98.12.27
서울리스	89.08.07	한국리스여신으로 자산인수	98.11.27
광은리스금융	90.04.03	한국리스여신으로 자산인수	98.11.27
한일리스금융	84.10.18	사명변경(☞한빛여신전문)	99.11.06
		상은리스,한일할부와 합병	99.11.06
		사명변경(☞스타리스)	03.03.06
		효성캐피탈에 합병	09.02.01
28개사				23개사

Ⅳ. 리스금융 관련 Data

1. 리스실적 및 성장률

(단위 : 억원, %)

년도	회사수	실행액		금융	운용	원화	외화
			증감율
2000	26	12,142	16.8	11,670	472	11,398	744
2001	29	15,537	28.0	13,564	1,974	14,327	1,211
2002	33	24,662	58.7	17,933	6,728	21,730	2,931
2003	32	30,184	22.4	18,814	11,370	27,279	2,905
2004	32	40,610	34.5	24,813	15,797	36,846	3,763
2005	35	55,691	37.1	30,220	25,471	51,442	4,250
2006	37	70,907	27.3	44,246	26,661	65,854	5,053
2007	42	96,687	36.4	64,674	32,013	86,928	9,759
2008	44	100,172	3.6	67,265	32,907	88,588	11,584
2009.9	44	53,058	-6.4	37,316	15,742	47,565	5,493

주) 증감율은 전년동기 대비임

2. 리스전업사 재무현황

(단위 : 억원)

구분	2001 회계년도	2002 회계년도	2003 회계년도	2004 회계년도	2005 회계년도	2006 회계년도	2007 회계년도	2008 회계년도
총자산	99,775	73,424	66,586	82,273	91,758	125,131	175,107	206,177
자기자본	-3,415	4,573	11,127	20,047	18,414	21,196	26,914	26,104
영업수익	26,417	16,643	13,778	16,201	11,751	15,153	21,251	38,640
당기순이익	-7,400	3,398	2,823	5,708	2,645	3,776	3,413	1,604